本資訊由 一次性使用泵杯? 生產商 為您轉載：互聯網做醫(yī)療保險背后的思維和風險

互聯網試圖滲透滲出到醫(yī)療保險這個傳統板塊，近期主打互聯網概念的新型保險公司Oscar Health又在預備新一輪融資且估值破天荒超過10億美元。這樣的估值更像互聯網公司而不是傳統的保險行業(yè)。

　　Oscar Health的突破點在于奧巴馬醫(yī)改后，因為個人必需擁有保險的劃定而產生的個人市場，美國目前大約有兩千到三千萬個人沒有保險，但這些人又不符合Medicaid低收入的援助尺度。這批人主要是小企業(yè)主和自由職業(yè)者。一種新的趨勢是跟著保險交易所(exchange)的產生，小企業(yè)開始給員工一些補貼，讓員工自己去交易所購買個人低價保險，有時候這筆開支比去購買傳統的小企業(yè)團險要低。Oscar Health捉住了這個故事。

　　但背后的題目是：互聯網能否顛覆傳統模式?尤其是保險這樣利潤空間很低，地域差異很大，而且非常需要線下傳統服務配合的行業(yè)。

　　要回答這個題目，就必需先分析Oscar Health模式的核心。在產品設計上，月保費根據春秋和家庭成員數目在150到1000美元不等，低價的計劃在目前的紐約保險交易所上仍是很有競爭力的。Oscar Health的策略是通過很高的免賠額來控制風險，個人的免賠額在3000到8000美元不等，保費低的便宜計劃要么免賠額很高，要么就醫(yī)的報銷比例低。這家公司在產品上的互聯網化并不是產品本身，而是通過互聯網簡樸核保并且進行會員治理的方式。

　　而服務設計上，Oscar Health主打的是遠程醫(yī)療等電子化手段，一些保險計劃提供有次數限制的免費遠程醫(yī)療，并通過手機端工具和用戶互動，包括理賠、運動計劃、取藥等。

　　這些互聯網概念對投資人來說可能很美，但能不能打造一個保險公司卻是個大問號。Oscar Health的投資人和創(chuàng)始人都花了很大心思在互聯網經營上，好比通過互聯網方式營銷，試圖吸引風險相對較低的年青自由執(zhí)業(yè)者和小業(yè)主，讓他們有更好的互聯網服務體驗。過去這批人不買保險的理由大多是價格太貴，假如是相對年青健康的患者，Oscar Health的高免賠額固然有助于控制其本身風險，但對于就醫(yī)主要集中在基礎醫(yī)療層面的患者來說意味著自費比例太高。一般高免賠額的產品作為基礎醫(yī)療之上的增補保障是很好的，好比在年付費的Concierge Care基礎醫(yī)療上，再購買一個籠蓋?？谱≡旱确盏母呙赓r額產品，可以有效防范基礎醫(yī)療之外的風險。而直接用這種辦法做基礎醫(yī)療，年青用戶在衡量自費和后續(xù)報銷比例之后，并不一定是劃算的做法。

　　更有動力去購買高保障產品的個人往往是自知健康風險比較高的，這種道德風險在任何國家都存在。Oscar Health根據春秋、家庭和收入的簡樸核?？赡軙盹L險，好比慢性病患者選擇了一個中等程度的免賠額產品之后，后續(xù)的醫(yī)療開支會很大。而且常理就是在有報銷的條件下，就醫(yī)的頻次會上漲。假如設置天花板(報銷上限)，用戶又覺得不夠用，第二年用度上漲后，價格可能和傳統產品比擬就失去了競爭力。比擬集團，個人的醫(yī)療風險更高。

　　醫(yī)療保險是一個低利潤率的行業(yè)，大保險公司的凈利率一直在3%到5%上下，居高不下的醫(yī)療費用和行政維護費用使得這個行業(yè)的利潤率不會太高。這對于小規(guī)模的保險公司來說會很難。但是缺乏一個強有力的線下就醫(yī)網絡而過度依賴虛擬端服務就會成為競爭劣勢，會員除了看重價格，更加看重的是就醫(yī)的有效性，這層關系應該是從線下到線上，而不是反過來。

　　同時，用互聯網式的思維去做醫(yī)療保險這樣很重的行業(yè)，其預期會很不相同。在美國，各個州對保險公司的法規(guī)要求不一樣，地域擴張意味著在每一個州攻關，且需要在每個州繳納預期保費八分之一的保證金。強大的醫(yī)療服務網絡保證了治病的通道(Access to Care)，保險公司依賴會員的基數與醫(yī)療服務機構和藥品銷售方談判，獲得折扣。同時，保險不可能像互聯網一樣，地毯式進行地域復制。這一金額對于沒有歷史數據的新保險公司可能更高，比如Oscar Health去年在紐約的保證金為2900萬美元。虛擬方式為主的就診到底給會員帶來多少實惠仍然是未知數，在傳統的基礎上嫁接虛擬做輔助有利于降低成本，方便病人。

　　最后必須提到保險的核心——醫(yī)療服務網絡。 Oscar Health在電子就診方式上花了大量的投入，包括營銷、遠程醫(yī)療建設、會員管理上。地域復制對保險行業(yè)來說是一件重活。

　　因此總體來說，Oscar Health主打的仍舊是一個狹窄市場，尤其適合互聯網較熱地區(qū)如紐約和硅谷。在人數到達一定規(guī)模后，就必需要考慮行政本錢上升，擴大醫(yī)療網絡需求導致的本錢上升帶來的風險，地域復制的資金壓力，以及互聯網營銷的巨大投入等因素。長期來說，上述這些因素都決定了互聯網醫(yī)療保險利潤空間不會太大。

資訊來源：一次性使用泵杯 生產商 揚州永安醫(yī)療器械有限公司